Норвегия – страна высоких зарплат и высоких пенсий. У нас принято считать, что высокие пенсии гражданам могут обеспечить только высокие страховые взносы и налоги с дохода. Опыт скандинавских стран показывает: это не так.
Расскажу подробно, где берет деньги Норвегия, чтобы выплачивать пенсионерам высокие даже по европейским меркам пенсии.
Взносы в пенсионный фонд
В Норвегии действует несколько ставок пенсионного страхования, в зависимости от типа занятости человека.
- Стандартная работа «на дядю» облагается по ставке 8,2% от заработной платы. Большинство норвежцев делают пенсионные накопления именно по этой схеме.
- Ставка для фрилансеров, предпринимателей, людей творческих профессий и прочих граждан, работающих не по трудовому договору – 11,4%.
- Работающие пенсионеры отчисляют на пенсионное страхование всего 5,1% от дохода.
Напомню, в России с любой зарплаты работодатель отчисляет 22%, и совершенно неважно, пенсионного возраста сотрудник или нет.
С этих взносов складывается основной капитал пенсионного фонда, который затем распределяется между пенсионерами Норвегии.
Но как платить большие пенсии при таких маленьких взносах?
Пенсионный фонд Норвегии – крупный инвестор
Вам явно попадались последние пару лет новости типа «Пенсионный фонд Норвегии выходит из российского госдолга» или «Норвежский пенсионный фонд сокращает инвестиции в Россию». В этих новостях – простой ответ на вопрос, где берет деньги Норвегия для выплаты пенсий.
Пенсионный фонд холодной скандинавской страны инвестирует по всему миру, вкладывая деньги туда, где они принесут максимальный доход. Была стабильная прибыль от российских облигаций федерального займа – норвежцы вкладывались в Россию. Риски перевесили доходность – перестал вкладываться.
Больше всего дохода норвежцам приносят инвестиции в ценные бумаги – облигации и акции коммерческих компаний. Если верить их отчету, это 19,4% в год. Компании самого разного профиля и в большом количестве – в активах норвежцев инвестиции в более чем 9000 бизнесов по всему миру. Там и металлургия, и нефтянка, и химпром, и бизнес высоких технологий – портфель очень разнообразный по наполнению.
Чтобы оценить доходность, сравните с нашими российскими реалиями. Простые россияне сейчас деньги в банк могут положить максимум под 7% годовых.
Зарабатывает пенсионный фонд не только на ценных бумагах, поэтому средняя доходность ниже. За 2017 год – 13,7%. Но это в 2 раза больше, чем предлагают российские банки за размещение средств на депозитах.
Годовая прибыль тоже достойна оваций: больше 130 млрд долларов за 2017 год.
Если посмотреть процентное распределение инвестиций пенсионного фонда Норвегии, увидим следующие цифры:
- 66,6% капитала вложено в акции коммерческих компаний,
- 30,8% — в облигации с фиксированными выплатами (российские облигации федерального займа, американские трежерис, суверенные облигации других стран),
- 2,6% — инвестиции в недвижимость.
Деньги норвежских налогоплательщиков не лежат мертвым грузом. Они все время работают, приносят стране и ее гражданам новые деньги. За прошлый год фонд перечислил в бюджет Норвегии 220 млрд долларов для выплат пенсионерам.
Неужели наш пенсионный фонд так не может?